كيف ساهمت التقنيات الرقمية في تحسين قراءة المدراء التنفيذيين للأداء المالي؟

بالنسبة لمعظم المستثمرين، تعد صناديق الاستثمار المشتركة طريقة رائعة لبناء محفظة متنوعة دون الكثير من التكلفة الإضافية أو المتاعب، عادةً ما تمتلك صناديق المشتركة المئات إن لم يكن الآلاف من الأسهم والسندات والأوراق المالية المختلفة، مما يوفر لك التنويع الفوري.

إليك ما هو الصندوق المشترك، وأنواع صناديق الاستثمار المشتركة، ومزايا وعيوب الاستثمار فيها.

صناديق الاستثمار المشتركة: أنواعها، إيجابياتها وسلبياتها

ماهو الصندوق المشترك ؟

الصندوق المشترك هو أداة مالية تجمع الأموال من المساهمين لاستثمارها في الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات وأدوات سوق النقد والأوراق المالية الأخرى.

تدار صناديق الاستثمار المشتركة من قبل مديري الصناديق المحترفين، الذين يخصصون أصول الصندوق ويحاولون تحقيق مكاسب رأسمالية أو الدخل لمستثمري الصندوق.

مدير الصندوق، الذي يطلق عليه أحيانًا مستشار الاستثمار ، ملزم قانونًا بالتصرف بما يخدم مصالح المساهمين في الصناديق المشتركة.

يتم تنظيم محفظة الصندوق المشترك والمحافظة عليها لتتناسب مع أهداف الاستثمار المنصوص عليها في نشرة إصدار الصندوق.

تتيح صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين الصغار أو الأفراد الوصول إلى محافظ الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى المدارة بشكل احترافي، وبالتالي فإن كل مساهم يساهم بشكل متناسب في أرباح أو خسائر الصندوق .

"اقرأ أيضا ماهي الصناديق الاستثمارية؟"

لماذا يختار المستثمرون صناديق الاستثمار المشتركة ؟

تستثمر صناديق الاستثمار المشتركة في مجموعة من الأوراق المالية، مثل الأسهم والسندات وأدوات سوق النقد، يقرر مدير الصندوق ما يجب تضمينه في الصندوق المشترك ومتى يتم شراء الأوراق المالية وبيعها ، بالنسبة للأشخاص الذين ليس لديهم الوقت أو التعليم أو الرغبة في إدارة مجموعة واسعة من الاستثمارات، تعد صناديق الاستثمار المشتركة خيارًا ممتازًا.

"اقرأ أيضا كيفية الاستثمار في الصناديق المشتركة "

تسعير صندوق الاستثمار المشترك

تعتمد قيمة الصندوق المشترك على أداء الأوراق المالية التي يستثمر فيها، الاستثمار في صندوق مشترك يختلف عن الاستثمار في الأسهم، على عكس الأسهم لا تمنح الوحدات أصحابها أي حقوق تصويت، تمثل الوحدات الصندوق المشترك استثمارات في العديد من الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى.

يتم تحديد سعر الوحدات في الصندوق المشترك بقسمة القيمة الإجمالية لجميع أصول الصندوق بعد إغلاق السوق مطروحًا منها أي التزامات، على عدد الأسهم القائمة، هذا يختلف عن الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، حيث تتقلب أسعارها خلال يوم التداول.

كيفية تداول صناديق المشتركة ؟

يقوم المستثمر بشراء أو استرداد وحدات صندوق الاستثمار المشترك مباشرة من الصندوق نفسه، هذا يختلف عن الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، حيث يكون الطرف المقابل لشراء أو بيع سهم هو مشارك آخر في السوق، تتقاضى صناديق الاستثمار المشتركة رسومًا مختلفة لشراء أو استرداد الأسهم.

تختلف آليات تداول صناديق المشتركة عن آليات صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم، تتطلب صناديق الاستثمار المشتركة حَدًّا أدنى أعلى من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

يتم تداول صناديق الاستثمار المشتركة مرة واحدة فقط في اليوم بعد إغلاق الأسواق، ويمكن تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في أي وقت خلال يوم التداول.

كيف تحصل على عائد من صندوق الاستثمار المشترك ؟

عندما تشتري وحدات في صندوق مشترك، يمكن أن تزيد قيمة استثمارك بطريقتين:

1-توزيعات الأرباح والتي تشمل:

توزيعات الأرباح والفوائد

عندما يتلقى الصندوق أرباح الأسهم أو الفائدة من الأوراق المالية في محفظته، فإنه يوزع مبلغًا متناسبًا من هذا الدخل على مستثمريه، عندما تشتري وحدات في صندوق استثمار مشترك، يمكنك اختيار استلام توزيعاتك مباشرة، أو إعادة استثمارها في الصندوق.

أرباح رأسمالية

عندما يبيع الصندوق ورقة مالية ارتفع سعرها، يكون ذلك بمثابة مكسب رأسمالي (وعندما يبيع الصندوق ورقة مالية انخفض سعرها، تكون خسارة رأسمالية) توزع معظم صناديق الاستثمار المشتركة أي مكاسب رأسمالية صافية على المستثمرين سَنَوِيًّا.

2- زيادة سعر وحدات الصندوق

بعد إغلاق السوق يَوْمِيًّا، يتم تحديد إجمالي القيمة المالية لأصول الصندوق، الزيادة في قيمة أصول الصندوق تعني زيادة في سعر وحدات الصندوق، يشبه هذا عندما يرتفع سعر السهم لا تتلقى توزيعات فورية، لكن قيمة استثمارك أكبر، وستكسب المال إذا قررت بيع وحداتك.

أنواع الصناديق المشتركة وفقا للأصول التي يستثمر فيها الصندوق

هناك عدة أنواع من صناديق المشتركة المتاحة للاستثمار، على الرغم من أن معظم صناديق الاستثمار المشتركة تقع في واحدة من أربع فئات رئيسية تشمل صناديق الأسهم وصناديق أسواق النقد وصناديق السندات والصناديق المتوازنة.

1- صناديق الأسهم

كما يوحي الاسم، فإن هذا الصندوق يستثمر بشكل أساسي في الأسهم، وضمن هذه المجموعة توجد فئات فرعية مختلفة، تتم تسمية بعض صناديق الأسهم وفقًا لحجم الشركات التي تستثمر فيها: صغيرة أو متوسطة أو كبيرة

تتم تسمية الآخرين من خلال نهجهم الاستثماري: النمو القوي، والموجه نحو الدخل، والقيمة ، يتم تصنيف صناديق الأسهم أيضًا حسب ما إذا كانت تستثمر في الأسهم المحلية أو الأسهم الأجنبية.

الهدف الأساسي لهذه الصناديق هو زيادة رأس المال ولكنها تنطوي على مخاطر أعلى لأن عائدات صناديق الأسهم مرتبطة بحركات السوق، يمكن أن تكون صناديق الأسهم الخيار الصحيح للأهداف طويلة الأجل مثل التخطيط للتقاعد أو شراء منزل.

2- صناديق السندات 

عادة ما تكون صناديق السندات أقل خطورة من صناديق الأسهم، إنها نوع من الصناديق المشتركة التي تستثمر في السندات، السندات هي سندات دين تقدم معدل فائدة ثابت.

تتم إدارة صناديق الدخل الثابت من قبل مديري الصناديق الذين يبحثون بنشاط عن أفضل الاستثمارات في سوق السندات.

الغرض الرئيسي من صناديق الدخل الثابت هو توفير الدخل، وذلك لأن السندات التي يستثمرون فيها تقدم معدل فائدة ثابت، وظيفة أخرى لهذه الأنواع من الصناديق هي تقليل مخاطر المحفظة.

ولكن صناديق السندات لا تخلو من المخاطر، على سبيل المثال يعتبر الصندوق المتخصص في السندات ذات العائد المرتفع أكثر خطورة من الصندوق الذي يستثمر في الأوراق المالية الحكومية، تخضع صناديق السندات لمخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان.

صناديق الدخل الثابت لها عيوب، وأهمها أنها مصممة لإنتاج الدخل، وبالتالي فإن العوائد يتم سحبها باستمرار وهذا يعني أن المستثمرين لا يمكنهم الاستفادة من النمو وقد يحصلون على عوائد أقل على المدى الطويل.

هناك العديد من أنواع السندات المختلفة، لذا يجب عليك البحث في كل صندوق استثمار على حدة من أجل تحديد مقدار المخاطر المرتبطة به.

3- الصناديق المتوازنة

تستثمر الصناديق المتوازنة في مزيج من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت، الهدف من هذه الصناديق هو تحقيق عوائد أعلى من صناديق السندات ولكن أيضًا التخفيف من المخاطر صناديق الأسهم من خلال الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.

تتبع معظم هذه الصناديق  المتوازنة صيغة لتقسيم الأموال بين أنواع مختلفة من الاستثمارات، تميل الصناديق المتوازنة  إلى أن تكون أكثر خطورة من صناديق الدخل الثابت، ولكنها أقل خطورة من صناديق الأسهم.

يمكن للمستثمرين توقع دخل ونمو منتظمين في نفس الوقت مع هذه الصناديق، فهي توفر خيارًا اِسْتِثْمَارِيًّا جيدًا للمستثمرين الذين هم على استعداد لتحمل مخاطر معتدلة على المدى المتوسط أو الطويل.

4- صناديق سوق النقد

تستثمر هذه الصناديق في الأوراق المالية قصيرة الأجل وذات الدخل الثابت مثل السندات الحكومية وأذون الخزانة والأوراق التجارية وشهادات الإيداع، إنها بشكل عام استثمار أكثر أمانًا، ولكن مع عائد محتمل أقل من الأنواع الأخرى من الصناديق المشتركة.

تتم إدارة صناديق أسواق النقد من قبل مديري الصناديق الذين يبحثون بنشاط عن أفضل الاستثمارات، تشمل مزايا صناديق أسواق النقد حقيقة أنها منخفضة المخاطر وتوفر الاستقرار وتوفر عائد.

تعتبرصناديق  أسواق النقد منخفضة المخاطر لأنها تستثمر في أدوات الدين قصيرة الأجل التي تكون أقل تقلبًا من الأسهم أو السندات طويلة الأجل.

ومع ذلك، هناك أيضًا بعض العيوب المرتبطة بصناديق أسواق النقد، ومن عيوبها الرئيسية أنها قد لا تواكب التضخم، لأن أسعار الفائدة على أدوات الدين قصيرة الأجل تميل إلى أن تكون أقل من معدل التضخم.

تحتوي صناديق الديون على مخاطر مختلفة (مثل مخاطر أسعار الفائدة، ومخاطر الائتمان، وما إلى ذلك)، استشر مستشارك المالي لفهم صناديق الديون المناسبة لك.

اقرأ أيضا : ماهي أنواع صناديق الاستثمار 

أنواع صناديق الاستثمار المشتركة وفقا لأهداف الاستثمار

فيما يلي الأنواع المختلفة من صناديق الاستثمار المشتركة بناءً على أهداف الصناديق المشتركة:

صناديق الدخل

إذا كنت ترغب في استخدام استثمارك لتحقيق دخل منتظم، فإن صناديق الدخل تعد خيارًا ممتازًا، تستثمر هذه الصناديق في مجموعة متنوعة من السندات التي تحمل فوائد والأسهم التي تحمل أرباحًا وتدفع أرباح على الأقل سَنَوِيًّا ولكن غالبًا ما تكون ربع سنوية أو نصف سنوية.

صناديق النمو

إذا كنت تتطلع إلى تنمية الثروة على المدى الطويل ولا ترغب في تحقيق دخل فوري، فإن صناديق النمو تعد خيارًا مناسبًا لك، هذه الصناديق تستثمر في الأسهم، هدف الاستثمار هو المكاسب الرأسمالية على المدى المتوسط أو الطويل.

ترتبط هذه الصناديق بمخاطر عالية لأنها مرتبطة بأسواق الأوراق المالية الشديدة التقلب ولكنها توفر عوائد جيدة على المدى الطويل ، وبالتالي يجد المستثمرون الذين لديهم شهية عالية للمخاطر هذه الصناديق خيار استثمار مثالي.

الصناديق المشتركة المتخصصة

صناديق المؤشرات :

هي نوع من صناديق المشتركة التي تتعقب مؤشرًا معينًا، تتم إدارة صناديق المؤشرات بشكل سلبي، مما يعني أن مدير الصندوق لا يديرها بنشاط، بدلاً من ذلك يستثمر مدير الصندوق في جميع الأسهم في المؤشر لتتبع أداء المؤشر، تستخدم صناديق المؤشرات لتحقيق الاستقرار والنمو على المدى الطويل.

هذه الصناديق سهلة الفهم والإدارة، مما يجعلها خيارًا جيدًا للمبتدئين في الاستثمار، ومع ذلك فهي لا تأتي دون عيوب، أحد العوائق الرئيسية لصناديق المؤشرات هو أنها لا تستطيع التفوق في الأداء على السوق ،هذا بسبب إدارتها بشكل سلبي، لذلك لا يحاول مدير الصندوق التغلب على السوق، وبدلاً من ذلك يركز فقط على تتبعها.

تتضمن بعض مزايا صناديق المؤشرات حقيقة أنها متنوعة، مما يعني أنها توفر الحماية ضد تقلبات السوق، لديهم أيضًا رسوم منخفضة، مما يجعلها في متناول اليد أكثر من الصناديق المدارة بنشاط.

الصناديق الدولية/ الأجنبية

يفضلها المستثمرون الذين يتطلعون إلى نشر استثماراتهم في بلدان أخرى، يمكن لصناديق الاستثمار الأجنبية الحصول على عوائد جيدة للمستثمرين في الوقت الذي لا تعمل فيه  أسواق الأسهم المحلية بشكل جيد، يمكن للمستثمر استخدام نهج هجين (على سبيل المثال 60 ٪ في الأسهم المحلية والباقي في الصناديق الخارجية)

غالبًا ما يعتمد تقلبها على اقتصاد البلد والمخاطر السياسية، ومع ذلك يمكن أن تكون هذه الصناديق جزءًا من محفظة متوازنة جيدًا من خلال زيادة التنويع، لأن العائدات في البلدان الأجنبية قد لا تكون مرتبطة بالعائدات في الداخل.

الصناديق العالمية

تختلف الصناديق العالمية اختلافًا كبيرًا عن الصناديق الدولية، وبينما يستثمر الصندوق العالمي بشكل أساسي في الأسواق حول العالم، فإنه يشمل أيضًا الاستثمار في بلدك الأم.

تركز الصناديق الدولية على الأسواق الخارجية فقط، ويمكن أن تكون الصناديق العالمية محفوفة بالمخاطر بسبب السياسات المختلفة وتغيرات السوق والعملات.

صناديق القطاعات

إنها صناديق موجهة تستهدف قطاعات معينة من الاقتصاد، مثل القطاع المالي أو التكنولوجيا أو الرعاية الصحية، يمكن أن تكون صناديق القطاعات متقلبة للغاية لأن الأسهم في قطاع معين تميل إلى أن تكون شديدة الارتباط ببعضها البعض.

نظرًا لأن هذه الصناديق تستثمر فقط في قطاعات محددة فإن عامل المخاطرة يكون في الجانب الأعلى، يُنصح المستثمرون بتتبع الاتجاهات المختلفة المتعلقة بالقطاع.

تحقق صناديق القطاع أيضًا عوائد كبيرة، شهدت بعض مجالات الأعمال المصرفية وتكنولوجيا المعلومات والأدوية نموًا هائلاً وثابتًا في الماضي القريب ومن المتوقع أن تكون واعدة في المستقبل أيضًا.

الصناديق العقارية

الصندوق العقاري هو نوع من الصناديق المشتركة التي تستثمر في الأوراق المالية التي تقدمها الشركات العقارية بما في ذلك REIT

مثل الصناديق المشتركة العادية، يمكن إدارة الصناديق المشتركة العقارية بشكل نشط أو سلبي، عادةً ما تتبع الصناديق التي تتم إدارتها بشكل سلبي أداء مؤشر معياري.

صناديق السلع

يعد الاستثمار في الصناديق المشتركة للسلع إحدى أفضل وسائل التحوط للمحفظة التي تهيمن عليها الأسهم ضد الأزمات المالية أو السياسية غير المتوقعة أو الانكماش الاقتصادي.

تستثمر بعض الصناديق السلع في أسهم شركات السلع مثل شركات التعدين وبعضها الآخر يستثمر في السلع الأصلية.

تتمثل إحدى ميزات الاستثمار في الصناديق المشتركة التي تستثمر في أسهم الشركات التي تعمل في مجالات مرتبطة بالسلع في أنها قد تؤدي أداءً جيدًا حتى عندما لا تكون أسعار السلع كذلك ، ولكن يمكن أن يحدث العكس ويعود ذلك إلى  مدى جودة أداء الشركة

على سبيل المثال قد ترتفع أسهم شركات التعدين حتى خلال الفترة التي ينخفض فيها السعر الفوري للسلعة، تشمل العوامل التي تؤثر على أسعار أسهم الشركات بالإضافة إلى أسعار السلع على سبيل المثال: ديون الشركات وحالات التدفق النقدي.

صندوق الصناديق

تستثمر هذه الصناديق في صناديق أخرى، وعلى غرار الصناديق المتوازنة، تحاول جعل تخصيص الأصول وتنويعها أسهل للمستثمر.

توفر هذه المحافظ الاستثمارية المتنوعة عددًا كبيرًا من الفوائد، ويتم إنشاء "صندوق الصناديق" المعروف أيضًا باسم الصناديق المشتركة متعددة المديرين بما يتماشى مع رغبة المستثمرين في وضع أموالهم في صناديق متنوعة.

باختصار، شراء صندوق واحد يستثمر في العديد من الصناديق بدلاً من الاستثمار في عدة صناديق يحقق التنويع مع الحفاظ على التكلفة منخفضة في نفس الوقت.

قبل أن تستثمر، افهم أهداف الصندوق الاستثماري وتأكد من أنك مرتاح لمستوى المخاطر التي تنطوي عليها أصول الصندوق، حتى إذا كان هناك صندوقان من نفس النوع فقد لا تكون خصائص المخاطرة والعائد متطابقة.

ننصحك بالحصول على معلومات كافية حول الصناديق المشتركة قبل اتخاذ قرارك الاستثماري، قد ترغب أيضًا في التحدث مع مستشار مالي لمساعدتك في تحديد الصندوق المشترك الذي يلبي احتياجاتك بشكل أفضل.

إيجابيات الاستثمار في الصناديق المشتركة

1- تنويع الاستثمار

تتمثل إحدى مزايا الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة في احتواء المحفظة على أوراق مالية لصناعات مختلفة وسندات ذات آجال استحقاق ومصدرين متفاوتين.

يمكن أن يؤدي شراء صندوق استثمار مشترك إلى تحقيق التنويع بشكل أرخص وأسرع من شراء الأوراق المالية الفردية.

إذا فشلت إحدى الشركات، واستُثمرت كل أموالك في تلك الشركة، فأنت بذلك تكون قد خسرت أموالك، ولكن إذا فشلت شركة واحدة في صندوق مشترك، فإن خسارتك محدودة.

وبالتالي توفر صناديق الاستثمار المشتركة الوصول إلى الاستثمار المتنوع دون صعوبة شراء ومراقبة عشرات الأصول بنفسك.

لكن تذكر دائمًا أن جميع الاستثمارات معرضة للمخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة للأموال التي تستثمرها، لا يضمن التنويع الربح ولا يحمي من الخسارة، ولكنه يساعد في تقليل المخاطر.

2- سهولة الاستثمار

يمكن شراء وبيع صناديق الاستثمار المشتركة بسهولة نسبية، وبالتالي الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة عملية سهلة وخالية من المتاعب، العملية برمتها خالية من الأوراق، ويمكنك إكمالها وأنت مرتاح في منزلك.

بمجرد أن تبدأ رحلتك الاستثمارية، يمكنك متابعة استثمارك وإجراء التعديلات اللازمة، إذا لزم الأمر، من خلال جهاز الكمبيوتر أو الهاتف الذكي الخاص بك.

3- رسوم المعاملات أقل من شراء الأسهم بشكل فردي

توفر صناديق الاستثمار المشتركة أيضًا وفورات الحجم من خلال التخلي عن العديد من رسوم العمولات اللازمة لبناء محفظة متنوعة.

يؤدي شراء ورقة مالية واحدة فقط في كل مرة إلى رسوم معاملات كبيرة، نظرًا لأن الصندوق المشترك يشتري ويبيع كميات كبيرة من الأوراق المالية في وقت واحد، فإن تكاليف معاملاته أقل مما قد يدفعه الفرد مقابل معاملات الأوراق المالية.

وبالتالي، من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة ، فإنك تقوم بتنويع محفظتك عن طريق شراء المزيد من الأسهم، دون المخاطرة بدفع رسوم عمولة عالية.

4- إدارة محترفة

تدار صناديق الاستثمار المشتركة بنشاط من قبل متخصص يراقب محفظة الصندوق باستمرار، بالإضافة إلى ذلك يمكن للمدير تخصيص المزيد من الوقت لاختيار الاستثمارات مقارنة بالمستثمر.

يقوم مديرو الصناديق بإجراء التغييرات اللازمة على محفظة الصندوق لزيادة العائدات، يمكن أن يكون هذا الخيار مناسبًا للأشخاص الذين ليس لديهم الوقت لتتبع الأسواق أو إجراء استثمارات في الوقت المناسب.

حيث يقوم مدير الاستثمار المحترف بالبحث التدقيق والتداول الماهر، وبالتالي فإن صناديق الاستثمار المشترك هي وسيلة غير مكلفة نِسْبِيًّا للمستثمر الصغير للحصول على مدير بدوام كامل لإجراء الاستثمارات ومراقبتها.

أي بمجرد أن تبدأ الاستثمار في صندوق مشترك، يكون لديك دور صغير نِسْبِيًّا تلعبه، دع مديري الصناديق (أو المؤشر القياسي، في حالة صناديق المؤشرات) يقومون بالبحث والتحليل واختيار الأصول الاستثمارية.

5- خيارات استثمارية متعددة:

يتمتع المستثمرون بحرية البحث والاختيار من بين المديرين الذين لديهم مجموعة متنوعة من أساليب الإدارة والأهداف، قد يركز مدير الصندوق على الاستثمار في القيمة، أو الاستثمار في النمو، أو الأسواق المتقدمة، أو الأسواق الناشئة، أو الدخل

يسمح هذا التنويع أيضًا للمستثمرين بالتعرض ليس فقط للأسهم والسندات ولكن أيضًا للسلع والعقارات من خلال  صناديق الاستثمار المشتركة المتخصصة، توفر صناديق الاستثمار المشتركة أيضًا فرصًا استثمارية أجنبية ومحلية قد لا تكون متاحة مباشرة للمستثمرين العاديين .

6- صندوق الاستثمار المشترك مناسب لجميع فئات المستثمرين:

تقدم صناديق الاستثمار المشتركة مجموعة واسعة من الحلول لمختلف الاحتياجات الاستثمارية ، قد يكون الاستثمار في صناديق الأسهم خيارًا جيدًا لتحقيق أهداف طويلة الأجل مثل التقاعد والتعليم العالي للأطفال والزواج وما إلى ذلك.

في حين أن الاستثمار في صناديق الديون يمكن أن يكون مناسبًا إذا كنت ترغب في الحصول على دخل منتظم أو لديك احتياجات استثمارية أقصر، إلا أن صناديق الاستثمار المشتركة المتوازنة تجمع بين الأسهم والديون وهي مناسبة للمستثمرين ذوي الشهية المعتدلة للمخاطرة.

7- الشفافية

تخضع صناديق الاستثمار المشتركة للوائح الصناعة التي تضمن المساءلة والإنصاف للمستثمرين.

8- السيولة

صناديق المشتركة ذات سيولة عالية، بشكل عام يمكنك بيع وحداتك في صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بك في غضون فترة زمنية قصيرة إذا لزم الأمر.

سلبيات الاستثمار في الصناديق المشتركة

السيولة والتنويع والإدارة المهنية تجعل صناديق الاستثمار المشتركة خيارات جذابة، ومع ذلك، هناك عيوب مهمة يجب مراعاتها عند الاستثمار في صندوق مشترك:

1- لا يوجد ضمانات

مثل العديد من الاستثمارات الأخرى لا يوجد عائد مضمون، أيضا هناك دائمًا احتمال أن تنخفض قيمة استثمارك في صندوق استثمار مشترك.

2- ارتفاع التكاليف (أتعاب الإدارة ومصاريف تشغيل )

عادة ما تتقاضى صناديق الاستثمار المشتركة نسبة عالية من الرسوم الإدارية ونفقات التشغيل، وهذا يميل إلى تقليل العائد الإجمالي .

نظرًا لأن الرسوم تختلف اختلافًا كبيرًا من صندوق إلى آخر، فإن عدم الانتباه للرسوم يمكن أن يكون له عواقب سلبية على المدى الطويل حيث تتكبد الصناديق المدارة بنشاط تكاليف المعاملات التي تتراكم على مدار كل عام.

العيب الرئيسي لصناديق الاستثمار المشتركة هو أنك ستتحمل رسومًا بغض النظر عن كيفية أداء الصندوق، ولكن هذه الرسوم أقل بكثير في الصناديق المدارة بشكل سلبي مقارنة بالصناديق المدارة بشكل نشط.

3- تداول نهاية اليوم فقط

يسمح لك الصندوق المشترك بطلب تحويل وحداتك إلى نقد في أي وقت، ومع ذلك، على عكس الأسهم التي يتم تداولها على مدار اليوم، لا تتم عمليات الاسترداد في الصناديق المشتركة إلا في نهاية كل يوم تداول.

4- فقدان السيطرة

نظرًا لأن صناديق المشتركة يديرها مدير، فهناك فقدان للسيطرة عند الاستثمار في صندوق مشترك، تذكر أنك تمنح شخصًا آخر أموالك لإدارتها عند الاستثمار في صندوق مشترك.

وبالتالي، قد لا تعرف التكوين الدقيق لمحفظة الصندوق وليس لديك رأي في مشترياته، ومع ذلك قد يكون هذا مصدر ارتياح لبعض المستثمرين الذين ليس لديهم الوقت لتتبع وإدارة محفظة كبيرة.

وأخيرًا، عندما يتعلق الأمر بشراء صندوق مشترك، يجب على المستثمرين بذل العناية الواجبة، يعد شراء صندوق مشترك أسهل من التركيز على شراء الأوراق المالية الفردية، ولكن هناك بعض المجالات المهمة التي يجب البحث فيها قبل الشراء حتى تتمكن من اتخاذ قرار مستنير بشأن الصندوق المناسب لك.

في الواقع هناك العديد من الاعتبارات التي يجب دراستها قبل اتخاذ قرار الاستثمار في صندوق مشترك، يجب عليك جمع معلومات حول الصندوق من حيث: الأوراق المالية التي يستثمر فيها الصندوق، والسيرة الذاتية لفريق الإدارة ومدى مهارته، وأداء الصندوق خلال السنوات السابقة، تكاليف الاستثمار في الصندوق، واستراتيجية الصندوق وأهدافه.

بشكل عام، هناك العديد من الأسباب التي تجعل الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة أمرًا منطقيًا، ولكن القليل من العناية يمكن أن يحدث فرق كبير في تنمية أموالك وتحقيق النتائج المرجوة من استثمارك.